لم يعد رصد المخاطر الاستثمارية في أكبر صندوق سيادي في العالم يعتمد على أدوات التقييم التقليدية أو تقارير مزودي البيانات وحدهم، بل شهد تحولًا نوعيًا مع إدماج الذكاء الاصطناعي في صلب آليات إدارة المخاطر. فقد أعلن صندوق الثروة النرويجي عن اعتماده نماذج ذكاء اصطناعي متقدمة لفحص الاستثمارات المحتملة من زاوية الحوكمة والاستدامة والمخاطر الأخلاقية، في خطوة تعكس انتقال الصندوق من إدارة المخاطر التفاعلية إلى الإدارة الاستباقية، وتعزز دوره المؤثر في توجيه ممارسات الاستثمار المسؤول عالميًا.
ويتمثل جوهر هذا التحول في استخدام نموذج «كلود» التابع لشركة Anthropic، والذي أتاح للصندوق توسيع نطاق المعلومات التي يتم تحليلها بوتيرة غير مسبوقة. فبدلًا من الاكتفاء بالبيانات المغطاة إعلاميًا أو الصادر عن مؤسسات التصنيف، أصبح الذكاء الاصطناعي قادرًا على فحص كمّ هائل من المصادر العامة، ورصد مؤشرات مبكرة لمخاطر تتعلق بالفساد أو العمل القسري أو انتهاكات الحوكمة، مع تقديم ملخصات سياقية تساعد مديري المحافظ على فهم طبيعة المخاطر قبل تفاقمها أو انعكاسها على السوق.
وأدى هذا النهج الجديد إلى تغيير عملي في طريقة اتخاذ القرار داخل الصندوق، حيث باتت تقييمات المخاطر تُولد يوميًا عقب أي استثمار جديد، ما يسمح بالتدخل السريع سواء عبر تعميق الفحص أو التخارج المبكر. ووفق تقارير الصندوق، أسهم الذكاء الاصطناعي في تحديد استثمارات عالية المخاطر وبيعها قبل أن يتفاعل السوق الأوسع مع تلك المخاطر، وهو ما مكّن الصندوق من تجنب خسائر محتملة، خصوصًا في الشركات الصغيرة والأسواق الناشئة التي تعاني محدودية التغطية الإعلامية وتفاوت جودة الإفصاح.
وفي هذا السياق، يؤكد الرئيس التنفيذي للصندوق، نيكولاي تانجن، أن الذكاء الاصطناعي لا يُستخدم كأداة تقنية فحسب، بل كعنصر هيكلي يعيد تعريف العلاقة بين الاستدامة والأداء المالي. فرغم الجدل الذي أحاط ببعض قرارات الصندوق الأخلاقية خلال العام الماضي، يواصل الصندوق تعزيز الربط بين قرارات الملكية والاستثمار، مع التركيز على المخاطر ذات الأثر المالي المادي، في تأكيد على أن إدارة المخاطر في عصر الذكاء الاصطناعي لم تعد مجرد التزام أخلاقي، بل ضرورة استثمارية في عالم شديد التعقيد وعدم اليقين.
